На валютном рынке Казахстана курс USD/KZT продолжает колебаться в узком коридоре 478-480 тенге, что связано с новым балансом спроса и предложения на фоне благоприятных внешних условий. По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс составил 478,95 тенге за доллар, при этом объем торгов достиг 236,8 млн долларов. Ожидается, что на этой неделе национальная валюта получит поддержку благодаря конвертации валютной выручки экспортиров и увеличению нетто продаж иностранной валюты из Нацфонда.

Ставки денежного рынка удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне растущего структурного профицита ликвидности. В пятницу ставки по операциям репо овернайт закрепились на уровне 13,14% годовых, а привлечение тенговой ликвидности под доллар США обходилось в 6,71% годовых.

На фондовом рынке отмечалась смешанная динамика среди «голубых фишек. Самый значительный рост наблюдался у акций КазМунайГаза (+1,2%), Казатомпрома (+0,5%) и Kaspi (+0,5%), тогда как акции Казахтелекома и КазТрансОйла показали снижение на 1,5% и 0,5% соответственно. Индекс KASE по итогам дня вырос на 0,35%, достигнув отметки в 5 315,2 пункта. В центре внимания этой недели будут финансовые отчеты за первое полугодие Народного Банка (19.08), Казатомпрома (23.08) и КазМунайГаза (около 23.08).

Цены на нефть Brent в пятницу снизились до 79,7 доллара за баррель на фоне опасений сокращения спроса со стороны Китая, который в июле импортировал минимальный объем нефти с сентября 2022 года. В то же время, отсутствие военного ответа Ирана и визит госсекретаря США Энтони Блинкена в Израиль вселяют надежды на скорое заключение перемирия в Газе.

Аппетит к рисковым активам продолжил расти благодаря публикации благоприятной макростатистики по потребительским настроениям в США, что ослабило опасения по поводу рецессии. Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета вырос до 67,8 пункта в августе, что способствовало росту ключевых фондовых индексов США на 0,2%. Инвестиционный банк Goldman Sachs также снизил вероятность рецессии в США до 20%.

Инвесторы на этой неделе сосредоточатся на выступлении главы ФРС США Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, а также на протоколах июльского заседания Федрезерва, что может повлиять на дальнейшие планы по процентным ставкам.

Несмотря на отсутствие эскалации на Ближнем Востоке, котировки золота в пятницу значительно выросли на 1,8%, что обусловлено высоким спросом, в частности со стороны Индии, которая в июле 2024 года импортировала золото на 3,13 млрд долларов.