Из 500 млрд тенге пенсионных активов, которые планировалось вложить в облигации банков, фактически освоено только около 39 млрд тенге. Об этом на пресс-брифинге в Алматы сообщил первый заместитель председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Нурлан Абдрахманов.

По его словам, на данный момент облигации на эту сумму приобрел один из банков, а полученные средства были направлены на финансирование крупного бизнес-проекта в энергетике. В третьем квартале 2024 года ожидается, что банки дополнительно привлекут через выпуск облигаций еще примерно 100 млрд тенге. Какой именно банк уже получил финансирование, Абдрахманов не уточнил, отметив, что такие данные следует запрашивать в Национальном банке.

В агентстве объяснили медленные темпы инвестирования особенностями процедуры. Как сообщил Абдрахманов, пенсионные средства выделяются строго под определенные цели, поэтому перед выпуском облигаций банки обращаются в Нацбанк, который является основным управляющим пенсионными активами. Затем им требуется время на анализ, подготовку документов, формирование перечня проектов и передачу этих материалов в Нацбанк для принятия решения. По его словам, этот процесс включает несколько этапов.

В АРРФР также заявили, что эти 500 млрд тенге не будут направляться в облигации микрофинансовых организаций. Начальник управления стратегии и макроэкономического анализа агентства Шынгыс Шунеев пояснил, что средства предназначены для долгосрочного фондирования, поэтому для инвестиций выбраны именно банки. По его словам, задача программы заключается в стимулировании долгосрочного кредитования бизнеса, а срок обращения таких облигаций составит до семи лет.

Отвечая на вопрос о том, не достанутся ли эти ресурсы только крупным компаниям, Шунеев сказал, что финансирование может быть использовано для проектов любого масштаба. Он уточнил, что главное требование состоит в том, чтобы проекты были долгосрочными и соответствовали критериям Национального банка.

Ставки по привлечению пенсионных активов через банковские облигации будут формироваться на рыночных условиях, подчеркнули в агентстве. Абдрахманов отметил, что точный диапазон назвать невозможно, поскольку он будет зависеть от базовой ставки, инфляции и других факторов. При этом условия фондирования банков, по его словам, не будут отличаться от параметров других направлений инвестирования пенсионных активов.

О намерении направить 500 млрд тенге пенсионных накоплений на покупку облигаций банков Национальный банк объявил в апреле 2024 года. Цель этой меры — увеличить объемы кредитования бизнеса.

Инвестирование предусмотрено только в банки, соответствующие ряду требований. В частности, минимальный кредитный рейтинг должен быть не ниже уровня «B», а собственный капитал — не менее 60 млрд тенге. Кроме того, такие средства нельзя использовать на пополнение оборотных средств и рефинансирование действующих займов.

Также установлены ограничения по направлениям кредитования. Исключены оптовая и розничная торговля, жилищное строительство, операции с недвижимостью, потребительское кредитование, деятельность микрофинансовых организаций, консультационные услуги и торгово-развлекательные центры. Помимо этого, кредиты должны предоставляться на рыночных условиях доходности, а срок их обращения не должен превышать семи лет.