Аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) подготовили обзор текущей ситуации на финансовых рынках.

Валютный рынок

Средневзвешенный курс USD/KZT приблизился к психологической отметке 480 тенге за доллар на фоне остаточных покупок иностранной валюты после ухудшения внешнего фона. По итогам валютных торгов во вторник средневзвешенный курс закрепился на отметке 478,97 тенге за доллар (+1,37 тенге) при повышенных объемах торгов – 196,0 млн долларов (+17,1 млн). Однако курс последней сделки был на 2,22 тенге ниже средневзвешенного, составив 476,75 тенге, что сигнализирует об улучшении краткосрочных настроений на валютном рынке.

Нацвалюте также может оказывать поддержку конвертация валютной выручки экспортерами ввиду приближающегося квартального налогового периода в стране (15.08). На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 475,9 тенге за доллар.

Денежный рынок

Во вторник ставки на денежном рынке показали небольшое разностороннее изменение: TONIA снизилась до 12,99% (-4 б.п.), а SWAP-1D выросла до 7,26% (+67 б.п.). Совокупный объем торгов практически не изменился и составил 698,4 млрд тенге (-0,4 млрд тенге). Индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне структурного профицита ликвидности в системе и изменений в инструментах денежно-кредитной политики НБРК (ликвидность не изымается через операции репо). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК возросла до отметки 6,6 трлн тенге.

Фондовый рынок

Индекс KASE во вторник продемонстрировал отскок, достигнув отметки 5 113,7 пункта (+1,6%). Покупки наблюдались практически во всех представленных секторах экономики, во многом из-за привлекательных цен после недавней коррекции. Важно отметить предстоящее событие: 21 августа состоится онлайн-конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за первое полугодие и второй квартал 2024 года.

Нефть

Цены на нефть во вторник опустились до 76,1 доллара за баррель (-0,22%), несмотря на сохранение высоких геополитических рисков на Ближнем Востоке. Основным фактором давления являются опасения замедления мировой экономики и падения спроса на сырье. Минэнерго США во вторник понизило прогноз по спросу на нефть в мире на 2025 год на 130 тыс. б/с – до 104,6 млн б/с.

Рисковые активы

После шока от потенциальной рецессии в экономике США наблюдается улучшение аппетита к риску. Во вторник ключевые фондовые индексы США показали рост в пределах 0,8-1,0%. Поддерживали рыночный сентимент комментарии ЦБ Японии о нежелании повышать процентные ставки в периоды рыночной нестабильности и сильные финансовые результаты отдельных компаний (например, Palantir, Uber, Caterpillar и других). Сегодня в фокусе внимания квартальная отчётность Disney, CVS Health, Shopify и других компаний.

Защитные активы

После волны притока ликвидности в отдельные безопасные активы во вторник наблюдалась фиксация прибыли на фоне некоторого остывания эмоционального ажиотажа. В результате, золото подешевело на 0,52%, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 3,78% до 3,89%, а индекс доллара немного восстановился на 0,11%.