На фондовом рынке акции оказываются «в игре» тогда, когда появляется стимул для значительных изменений их цены — будь то рост или падение. Обычно такие движения вызваны важными новостями о компании, выпустившей эти акции. Именно новости становятся тем катализатором, который резко меняет динамику котировок. Давайте разберемся, почему это так важно и как инвесторы могут на этом заработать.

Влияние новостей на рынок акций

Ежедневные колебания цен на акции являются привычным явлением на бирже. В большинстве случаев акции двигаются вместе с общим рынком и индексами, такими как S&P 500. Например, если индекс S&P 500 вырос на 2% за день, большинство акций также продемонстрируют рост. Одни поднимутся на 2%, другие — немного больше или меньше. Это естественная рыночная логика: если рынок в целом растет, то и цена на акции компаний, входящих в этот рынок, должна расти.

Однако существуют акции, которые ведут себя иначе. Их называют «новостными акциями». Когда у компании выходит важная новость, её акции могут значительно отличаться от общего движения рынка. Они могут расти или падать независимо от того, что происходит с индексами. В таких ситуациях новости становятся дополнительным катализатором, который закладывается в цену акций. Это и вызывает мощные, однонаправленные движения. Таким образом, акции попадают «в игру».

Преимущества «акций в игре»

Для активных трейдеров акции, находящиеся «в игре», становятся особенно привлекательными. Именно такие бумаги пользуются большим спросом у внутридневных и краткосрочных трейдеров, потому что они предоставляют ряд преимуществ:

1. Легче выявить крупного игрока

Когда акция оказывается «в игре», её цена начинает двигаться под влиянием новостей, а не под влиянием общих рыночных факторов. Это привлекает внимание крупных инвесторов, которые торопятся совершить сделки — войти или выйти из позиции. Большие игроки начинают активно действовать, и трейдеры могут воспользоваться этим, анализируя их поведение.

Крупные сделки можно заметить на ценовых графиках и при помощи дополнительных инструментов торговых платформ. Опытные трейдеры стремятся находить такие моменты как можно раньше, чтобы успеть «прокатиться» на импульсе вместе с крупным игроком и заработать на движении цены.

2. Высокая волатильность и прибыльные возможности

Новости о компании приводят к значительному росту волатильности акций. Если в обычный день цена может измениться на $2, то в новостной день колебания могут достигать $4-5, а иногда и больше. Для трейдеров это отличная возможность получить прибыль за счёт больших движений цены. Такие волатильные дни позволяют заработать недельную или месячную норму прибыли всего за одну торговую сессию.

Часто высокая волатильность сохраняется несколько дней после выхода новости, что открывает трейдерам дополнительные возможности. Эти дни называют «second day play» и «third day play» (игра на второй и третий день). Такие стратегии позволяют зарабатывать на продолжении движений.

3. Чистота движений и понятная логика

Во время новостных событий активность в акциях становится настолько высокой, что даже высокочастотные торговые алгоритмы (HFT) не могут полноценно торговать. В результате многие из этих алгоритмов отключаются, что очищает рынок от «шума». Движения цены в таких акциях становятся более прогнозируемыми и чистыми, подчиняясь логике спроса и предложения. Это позволяет трейдерам лучше анализировать рынок и принимать более осмысленные решения.

4. Большие объёмы и низкие спреды

Повышенные объёмы торгов также являются одним из главных плюсов «акций в игре». Если в обычный день объём торгов по акции составляет, к примеру, 300 тысяч акций, то после выхода важной новости этот объём может превысить 1 миллион акций за сессию. Повышенный спрос и предложение способствуют сужению спредов (разницы между ценами покупки и продажи). Это делает сделки более выгодными для трейдеров, позволяя им торговать большими объёмами с минимальными издержками.

Пример спредов на практике

Рассмотрим пример с компанией Columbia Sportswear (NASDAQ: COLM). В обычный торговый день её акции торгуются с объёмом около 350 тысяч акций, а средний спред составляет 25 центов. Это означает, что цена покупки может быть $98,60, а цена продажи — $98,85. Разница в 25 центов может показаться незначительной, но если трейдер покупает 5000 акций, эта разница становится заметной — переплата составит $1250.

Теперь представьте, что компания Columbia Sportswear опубликовала хорошие прогнозы на следующий год, и все инвесторы хотят купить её акции. В такой день объёмы торгов резко возрастают, а спред может сузиться до 5 центов. В результате трейдеры могут купить акции по цене $98,65 вместо $98,85, что снижает их издержки до $250 — в пять раз меньше, чем в обычный день.

Как находить акции «в игре»?

Первый шаг для поиска таких акций — это новости. Основные новостные источники, которые стоит мониторить, включают:

• Бесплатные новостные ленты: Seeking Alpha, Finviz, RTTNews, Twitter или Stocktwits.
• Календари квартальных отчётов: На таких сайтах, как Finviz и Briefing, можно найти список компаний, которые скоро публикуют финансовую отчетность. В такие дни акции компании могут оказаться «в игре» из-за ожидаемой реакции на отчёт.
• Платные аналитические ресурсы: Профессиональные трейдеры часто используют терминал Bloomberg или подписку на Trade The News для более глубокого анализа новостей и поиска акций в игре.

Кроме того, в торговых платформах есть специальные фильтры, которые помогают находить акции с повышенной активностью. Это могут быть бумаги, демонстрирующие высокий объём сделок на пре-маркете, обновляющие исторические максимумы или минимумы, и так далее.

Новости, которые вводят акции «в игру»

Опытные трейдеры знают, на какие события стоит обращать внимание, чтобы найти акции «в игре». Вот список новостей, которые часто вызывают значительные изменения цен акций:

1. Финансовая отчётность и прогнозы компаний Финансовые отчёты публикуются четыре раза в год, и в эти дни акции компаний часто оказываются в центре внимания. Особенно важно обращать внимание на однонаправленные сильные или слабые отчёты, а также на прогнозы компании на будущее. Если после публикации отчёта акция показывает «гэп» (открывается выше или ниже цены закрытия предыдущего дня), то можно ожидать значительных внутридневных движений.
2. Изменения в бизнесе Новости о росте или сокращении доли рынка, важных стратегических партнёрствах или выпуске новых продуктов могут вызвать сильную реакцию рынка. Позитивные новости могут подтолкнуть акции к росту, а негативные — привести к падению.
3. Изменения рекомендаций от инвестиционных банков Если крупные инвестиционные банки одновременно повышают рейтинг акций одной компании, это может вызвать значительный рост её котировок. Например, если Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley одновременно рекомендуют покупать акции, это приведёт к резкому росту спроса на них.
4. Слияния и поглощения В таких ситуациях акции могут расти или падать в зависимости от условий сделки и конкуренции за компанию.

Новости, которые лучше обходить стороной

Не все новости одинаково полезны для торговли. Вот несколько примеров событий, которые могут привести к неожиданным последствиям и увеличению рисков:

• Решения Центробанков по процентным ставкам: Изменения ставки могут вызвать волатильность на рынке, но предсказать реакцию акций на такие события сложно.
• Расследования SEC и других государственных органов: Новости о расследованиях могут вызвать паническую распродажу акций, и лучше избегать таких бумаг.
• Новости FDA для биотехнологических компаний: Решения Управления по контролю за продуктами и лекарствами могут привести к резкому росту или падению акций биотехнологических компаний, но их реакции часто непредсказуемы.

Акции, находящиеся «в игре», предоставляют трейдерам уникальные возможности для заработка за счёт высокой волатильности и предсказуемых движений. Опытные трейдеры могут с вероятностью до 95% успешно зарабатывать на таких акциях, поэтому поиск правильных бумаг становится одним из важнейших факторов успеха. Однако важно понимать, что торговля такими акциями требует тщательного анализа и дисциплины, чтобы минимизировать риски и максимизировать прибыль.