Коллективное инвестирование – эффективный и доступный способ для тех, кто хочет создать диверсифицированный инвестиционный портфель без масштабных затрат. Наиболее популярными инструментами для этой цели являются ПИФы и ETF. В этой статье мы подробно разберем, чем они отличаются, и каковы их ключевые особенности.

ПИФы и ETF: Основные инструменты коллективного инвестирования

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и биржевые фонды (ETF) – это основные инструменты коллективного инвестирования. Оба типа фондов работают по схожему принципу: они продают инвесторам доли от общего портфеля и на собранные деньги создают корзину из различных активов. Это позволяет инвесторам получать прибыль в зависимости от своей доли в фонде.

Преимущества ПИФов и ETF:

• Доступность: позволяет минимизировать затраты на покупку различных активов.
• Диверсификация: портфель содержит множество акций, облигаций и других ценных бумаг.
• Профессиональный менеджмент: управляющие фондами самостоятельно формируют и управляют портфелем.
• Защищенность: управляющие компании подотчетны финансовым регуляторам.

Различия между ETF и ПИФ

Несмотря на сходство в основном принципе, ПИФы и ETF имеют несколько важных различий.

Основные различия:

• Торговля на бирже:
  • ETF: торгуются только на бирже, их акции можно приобрести как акции любой компании через брокерский счёт.
  • ПИФы: могут как торговаться на бирже, так и продаваться напрямую управляющей компанией.
• Доходность:
  • ПИФы: целевая доходность обычно известна заранее и определяется управляющими фонда.
  • ETF: копируют поведение определённого индекса или сектора рынка.
• Изменение цен:
  • ПИФы: цена устанавливается раз в день.
  • ETF: цена меняется в реальном времени в течение торговой сессии.
• Ликвидность:
  • ETF: высоколиквидны, можно купить или продать в любой торговый день.
  • ПИФы: паи некоторых ПИФов можно продавать только в определённые даты.
• Комиссионные:
  • ETF: комиссии редко превышают 1% годовых.
  • ПИФы: могут взиматься дополнительные сборы за покупку и продажу паёв.

Виды ETF и классификация ПИФов

Виды ETF:

• Индексные: повторяют динамику биржевых индексов.
• Отраслевые: инвестируют в определённые сектора экономики.
• Облигационные: группируют корпоративные, государственные или муниципальные облигации.
• Товарные: инвестируют в сырьевые товары.
• Валютные: отслеживают изменения курса валют.
• Обратные: отражают цену базового актива в обратном направлении.
• ETF с кредитным плечом: увеличивают доходность, но также и риск.
• Глобальные: фонды на экономику различных стран.
• IPO: состоят из акций компаний, недавно вышедших на биржу.

Классификация ПИФов:

• Открытые фонды (ОПИФ): паи можно купить и продать в любой рабочий день.
• Интервальные фонды (ИПИФ): паи можно купить или продать только в определённые периоды.
• Закрытые фонды (ЗПИФ): инвесторы могут войти при создании фонда, а выйти – только по завершению срока.

Объекты инвестирования для ПИФов:

• Фонды акций
• Фонды облигаций
• Смешанные фонды
• Индексные фонды
• ПИФы денежного рынка
• ПИФы товарного рынка
• Фонды недвижимости
• Рентные и ипотечные фонды
• Кредитные ПИФы
• Фонды художественных ценностей
• Фонды прямых инвестиций
• Венчурные фонды

Доход управляющих фондами

Управляющие компании взимают комиссионное вознаграждение за свою работу, которое состоит из двух основных видов:

• Комиссия за управление: ежегодная платёж за поддержание инфраструктуры и зарплату сотрудников.
• Плата за успех: процент от прибыли, взимаемый только при достижении целевой доходности.

Что выбрать: ПИФ или ETF?

Выбор между ПИФами и ETF зависит от целей инвестора, суммы свободных денег, пожеланий по доходности и уровня риска. ETF — более универсальный инструмент, подходящий для долгосрочных и краткосрочных вложений. ПИФы, как правило, лучше подходят для долгосрочных инвестиций.

Как купить ETF?

Инвестировать в ETF можно через онлайн платформы и мобильные приложения, такие как Tradernet Global, где доступны тысячи различных ETF. Для поиска ПИФов можно воспользоваться услугами брокеров, таких как Freedom Broker.