Риск-менеджмент — одна из основ успешной торговой стратегии на фондовом рынке. Опытные трейдеры заранее определяют уровни для фиксации убытков, чтобы подготовиться к непредвиденным обстоятельствам. Когда цена достигает определенного уровня, это свидетельствует о неверности торговой идеи и требует быстрого, хладнокровного закрытия сделки. Особое внимание следует уделить стоп-приказам, которые можно установить заранее в торговой платформе для исключения человеческой нерешительности. Давайте разберемся в основных типах стоп-приказов и научимся применять их правильно.

Разница между ордерами Stop-Market и Stop-Limit

Приказ Stop-Market (или Stop Loss)

Этот тип ордера предпочтителен для быстрой фиксации убытков.

• Как исполняется: При достижении установленной стоп-цены приказ превращается в рыночный ордер и акции продаются по доступным рыночным ценам.
• Преимущества:
  • Скорость исполнения: Если направление цены оказалось неверным, ордер быстро закроет сделку, предотвращая большие потери.
• Недостатки:
  • Возможное проскальзывание: В условиях низкой ликвидности или резких колебаний акций, ордер может быть исполнен по худшим ценам, что приведет к большим убыткам, чем ожидалось.
• Важно: Несмотря на возможное проскальзывание, именно этот тип ордера рекомендуется выбирать для защиты из-за гарантированного исполнения.
• Подсказка: Торгуйте ликвидными инструментами! Лучше выбирать акции с объемом торгов от 500 тысяч до нескольких миллионов акций в день, например, Coca-Cola или Bank of America.

Приказ Stop-Limit

Этот тип ордера не подходит для быстрой фиксации убытков, но хорош для точного открытия новых позиций.

• Как исполняется: При достижении триггерной стоп-цены приказ превращается в лимитный ордер и становится в очередь на исполнение по указанной или более выгодной цене.
• Преимущества:
  • Отсутствие проскальзывания: Исполнение происходит по вашей или лучшей цене.
• Недостатки:
  • Нет гарантии исполнения: Если бумага сильно колеблется после активации стоп-цены, лимитная заявка может не исполниться вообще.
• Важно: Лимитный стоп-приказ не рекомендуется для ограничения убытков, так как он не гарантирует закрытие позиции, что может привести к более значительным потерям.
• Подсказка: Устанавливайте Stop-Limit для входа в сделки, например, при желании купить акции после достижения определенного уровня цен.

Как устанавливать стоп-приказы в торговой платформе Tradernet

Важные моменты

• Стоп-приказы на продажу акций устанавливаются ниже рыночных котировок и активируются при падении цены. Полезно для закрытия длинной позиции или открытия короткой позиции.
• Стоп-приказы на покупку акций устанавливаются выше рыночных котировок и активируются при росте цены. Применяются для закрытия короткой позиции или открытия длинной позиции.

Настройка приказа Stop Loss/Stop-Market

Для примера, вы купили акции CVS Health Corporation по $83,50 и хотите установить Stop Loss на уровне $79,20.

• Способ №1: В Tradernet откройте раздел «Торговать», найдите акции CVS.US и перейдите в окно настройки приказа.
• Способ №2: В Tradernet в разделе «Торговать» найдите таблицу «Открытые позиции». Найдите акции CVS.US, пролистайте таблицу до столбца Stop Loss и установите цену Stop Loss.

Важно: Рыночные приказы работают только в основную торговую сессию.

Настройка приказа Stop-Limit

Предположим, акции Apple торгуются по $150,27 за штуку, и вы хотите купить их по цене выше $151.

• Установите стоп-цену на уровне $151.
• Задайте лимитную цену $151,15 или ниже.

Важно: Лимитные приказы требуют нового срабатывания стопа на каждой торговой сессии, если не исполнены до конца текущей.