Инвестирование может казаться непосильной задачей, особенно если у вас не хватает средств для покупки всех желаемых активов. Однако современный финансовый рынок предлагает инструменты, которые могут значительно расширить ваши возможности. Одним из таких инструментов является кредитное плечо, или финансовый рычаг. В этой статье мы детально рассмотрим, что это такое, как работает, какие преимущества и риски он несет, и как грамотно им пользоваться.

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо (также известное как финансовый рычаг или leverage) позволяет инвесторам совершать сделки на сумму, превышающую их собственные средства. Это достигается путем заемных средств у брокера, что позволяет покупать больше акций или других ценных бумаг, чем это возможно за собственный капитал.

Как это работает

Пример использования кредитного плеча

Допустим, у вас есть 1000 долларов, и вы хотите купить акции по 100 долларов за штуку. В обычной ситуации вы можете позволить себе приобрести только 10 акций. Но благодаря кредитному плечу, можете увеличить количество покупаемых акций до 20, 30 и даже больше.

Расчет кредитного плеча

• Собственный капитал: 1000 долларов
• Стоимость одной акции: 100 долларов
• Количество покупаемых акций без плеча: 10

При использовании кредитного плеча 1:4, вы можете купить акций на 4000 долларов, а значит, вместо 10 акций сможете купить 40.

Риски инвестора

Важно помнить: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Кредитное плечо существенно увеличивает как потенциал прибыли, так и возможные потери.

Пример риска

Если цена акций вырастет на 25%, ваша прибыль с кредитным плечом 1:4 составит 1 миллион тенге (при вложении 4 миллионов). Но если цена снизится на 25%, вы потеряете все свои средства (1 миллион тенге), тогда как без плеча убытки составили бы лишь 250 тысяч тенге.

Рекомендации

• Кредитное плечо рекомендуется использовать только опытным инвесторам.
• Лучше применять его для краткосрочных сделок с низкой неопределенностью.
• Недопустимо игнорировать риски, т. к. потери могут быть значительными.

Как воспользоваться кредитным плечом

Получить займы для покупки акций довольно просто. Обычно для этого не нужно подавать заявки и ждать одобрения, как в банке. Объем акций, доступных к покупке с учетом кредитного плеча, автоматически отображается в вашем торговом терминале, если включена опция «использовать маржу».

Что такое маржа и как брокер зарабатывает

Маржинальная торговля предполагает, что брокер предоставляет финансирование под залог ценных бумаг, приобретенных с кредитным плечом. Если цена этих бумаг снизится до критического уровня, брокер может принудительно продать часть активов, чтобы вернуть свои вложенные деньги.

Маржин колл

Если убытки начинают угрожать средствам брокера, он делает маржин колл (требование дополнительного обеспечения), после чего может принудительно продать ваши активы, если убытки продолжают расти.

Альтернативные способы использования плеча

1. Покупка акций в кредит: Если нет свободных средств, чтобы не упускать хорошую сделку.
2. ETF с вшитым плечом: Инвестировать в фонды, такие как ETF, с уже встроенным кредитным плечом.

Преимущества «плечевых» ETF

• Возможность инвестировать в целые корзины ценных бумаг.
• Нет необходимости платить брокеру комиссию за маржинальный заём, хотя взимается комиссия за управление.

Управление капиталом при сделках с плечом

Для тех, кто обладает необходимыми знаниями и навыками, кредитное плечо может быть полезным инструментом для увеличения прибыли. Однако всегда соблюдайте правила управления риском:

• Не выделять на одну сделку более 2-3% вашего общего капитала.
• Прибыльные сделки будут постепенно увеличивать ваш баланс, а убытки не смогут существенно повлиять на общий капитал.

Кредитное плечо – мощный инструмент для увеличения инвестиций, но использование его требует осторожности и опыта. Он может значительно увеличить вашу прибыль, но и риски при этом многократно возрастают. Чтобы успешно использовать кредитное плечо, необходимо четко понимать его механизмы, учитывать возможные риски и строго следовать правилам управления капиталом.