Топливно-энергетическая промышленность продолжает быть важным элементом экономического развития и благосостояния обществ. Новые возможности для инвесторов возникают благодаря глобальному переходу к более чистым источникам энергии и повышению эффективности энергопотребления. Рассмотрим перспективные компании в различных сегментах энергетического рынка.

Нефть и газ: разведка и добыча

APA Corporation (APA)
Апсайд: 26%

Факторы инвестиционной привлекательности:

• Устойчивые финансовые показатели: Чистые денежные средства от операционной деятельности в 2023 году составили 3,1 млрд долларов, скорректированный EBITDAX – 5,3 млрд долларов.
• Прибыль акционеров: APA возвращает акционерам не менее 60% свободного денежного потока.
• Рост производства: Увеличение добычи нефти в США на 12% в 2023 году и прогнозируемый рост на 8% в 2024 году.
• Стратегические приобретения: Ожидаемое приобретение компании Callon Petroleum.
• Разведка и диверсификация: Новые месторождения в Суринаме, на Аляске и в Уругвае.
• Капитальная дисциплина: Бюджет на разведку и добычу на 2024 год составит 1,9–2,0 млрд долларов.

Интегрированные нефтегазовые компании

АО НК «КазМунайГаз» (KMGZ)
Апсайд: 24%

Факторы инвестиционной привлекательности:

• Квартальная выручка растёт: Выросла на 3,5% в IV квартале 2022 года.
• Рост нефтедобычи: Добыча в 2023 году увеличилась на 6,9%.
• Лучший квартал за два года: Квартальная нефтедобыча достигла 6,02 млн тонн.
• Рост запасов углеводородов: Доказанные запасы увеличились на 4,4% в 2023 году.
• Рекорды транспортировки нефти: Рост транспортировки нефти на 7,6% в 2023 году.
• Расширение добычи на «Тенгизшевройл»: Увеличение добычи нефти до 40 млн тонн в 2025 году.

Угольная промышленность

CONSOL Energy Inc. (CEIX)
Апсайд: 29%

Факторы инвестиционной привлекательности:

• Сильные финансовые показатели: Чистая прибыль в IV квартале 2023 года составила 157,1 млн долларов.
• Генерирование свободного денежного потока: Составил 165,0 млн долларов в IV квартале 2023 года.
• Улучшенное позиционирование на рынке: Контракты на 22,0 млн тонн в 2024 году и на 13,0 млн тонн – в 2025 году.
• Активное управление капиталом: Выкуп более 5 млн акций в 2023 году.
• Перспективы на 2024 год: Прогноз объёмов продаж угля составит 25,0–27,0 млн тонн.

Урановая промышленность

АО «НАК «Казатомпром» (KAP, KZAP)
Апсайд: 23%

Факторы инвестиционной привлекательности:

• Рекордная выручка в 2023 году: Выросла на 43% и составила 1,43 трлн тенге.
• Рост продаж урана и цены: Стали выше на 10% и 22% соответственно.
• Рост чистой прибыли и маржинальности: Чистая прибыль выросла на 20% в 2023 году.
• Ожидаемый рост дивидендов: Из-за увеличения денежных потоков в 2023 году.
• Операционные планы: Увеличение производства к 2025 году до контрактных уровней.
• Цены на уран на многолетних максимумах: Превысили 100 долларов за фунт.

Электроэнергетика

NextEra Energy, Inc. (NEE)
Апсайд: 16%

Факторы инвестиционной привлекательности:

• Прогноз уверенного роста: Ожидаемый рост скорректированной прибыли на акцию на 6–8% в год до 2026 года.
• Разнообразный бизнес-портфель: Реализация рекордных проектов в области возобновляемых источников энергии.
• Операционное совершенство: Добавлено около 9 тыс. МВт новых проектов в 2023 году.
• Сильные финансовые перспективы: Рост скорректированной прибыли на акцию более чем на 9% в 2023 году.

Инвестиции в топливно-энергетическую промышленность предоставляют широкий спектр возможностей. Компании, представленные в нашем обзоре, демонстрируют разнообразие выбора для инвесторов, заинтересованных как стабильными, так и инновационными направлениями в энергетике. Вложения в энергетический сектор требуют тщательного анализа, но при правильном подходе могут обеспечить значительный доход.