В последние месяцы управление пенсионными активами стало темой большого интереса среди казахстанцев. Они все чаще задумываются о том, как сохранить и приумножить свои сбережения к пенсии и избежать инфляционных потерь. Согласно данным Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ), компании, которые занимаются управлением пенсионными активами, показывают положительные результаты, несмотря на рыночные колебания. Особенным успехом выделяется Jusan Invest, которая занимает первое место по доходности среди всех управляющих пенсионными активами с результатом 11,74% за первые восемь месяцев 2024 года. Это значительно выше текущего уровня инфляции, который составил 5,3%.

Jusan Invest добилась такой доходности благодаря стратегии «Паритета риска», которая распределяет активы таким образом, что снижение одного класса активов компенсируется повышением другого. Среди ключевых инвестиционных решений, повлиявших на доходность: увеличение валютной позиции в пользу инструментов в долларах США, удлинение дюрации тенгового и долларового портфелей облигаций. Эти действия позволили компании получить положительный доход от купонов, прироста стоимости и переоценки валюты.

Основную долю в портфеле Jusan Invest продолжают занимать государственные облигации Министерства финансов РК — 31,69%. В 2024 году компания также увеличила долю корпоративных и квазигосударственных облигаций, а также акций казахстанских компаний, доля которых выросла до 2,4%. Однако в августе 2024 года, при курсе тенге в 480 тенге за доллар, компания начала сокращать валютную позицию, направляя средства на приобретение корпоративных облигаций в тенге.

Jusan Invest ориентируется на успешные международные примеры, такие как Норвежский пенсионный фонд и Малайзийский фонд. Они активно инвестируют в акции и придерживаются консервативного, но эффективного подхода к управлению активами. В то время как многие казахстанцы традиционно рассматривают недвижимость как надежный способ инвестиций, результаты показывают, что компании, управляющие пенсионными активами, демонстрируют более высокие доходы. За первые восемь месяцев 2024 года Jusan Invest показала доходность в 11,74% годовых, что значительно выше роста цен на недвижимость, который составил всего 1% по сравнению с сентябрем 2023 года.

Jusan Invest планирует продолжать придерживаться стратегии «Паритета риска» и корректировать долю тенговых инструментов в зависимости от прогнозов по курсу тенге и политики Национального Банка РК. Управление пенсионными активами включает в себя инвестирование в государственные ценные бумаги РК, казначейские облигации США, корпоративные облигации иностранных и казахстанских эмитентов, акции и ETF на различные сектора экономики США.

Председатель правления Jusan Invest Тимур Салимов отметил, что компания намеренно удерживает значительную долю валютного портфеля для защиты пенсионных накоплений в условиях глобальной нестабильности. Чтобы перевести свои пенсионные накопления в управление Jusan Invest, казахстанцам нужно воспользоваться личным кабинетом ЕНПФ, выбрать управляющую компанию и подтвердить перевод. Вкладчики могут отслеживать доходность и получать отчеты через личный кабинет ЕНПФ и сайт Jusan Invest.