Проценты – это один из важнейших инструментов для оценки инвестиций на фондовом рынке. Они позволяют предсказать будущую доходность и оценить, какую прибыль принесет вложенный капитал через несколько лет. В этой статье мы подробно рассмотрим, как использовать простые и сложные проценты, а также процентные и базисные пункты для более точной оценки инвестиций.

Простой процент

Простые проценты подразумевают, что доход начисляется только на первоначальную сумму инвестиций. Рассмотрим это на примерах.

Примеры

• Цена акции составляет $100. Если стоимость акции увеличивается на $20, это означает рост на 20%.
• Цена акции составляет $1000. Чтобы получить аналогичный рост в 20%, цена должна вырасти на $200.

На дешевых акциях даже небольшие изменения в цене могут быть значительными в процентном соотношении. Например, если акция стоит $10 и её цена увеличивается на $1, это уже 10% роста.

Влияние волатильности

Показатель ATR (Средний истинный диапазон) помогает определить волатильность акции:

• Если стоимость акции $100, и её цена меняется на 1% в день, волатильность низкая.
• Если стоимость акции $20, и её цена меняется на 5% в день, волатильность высокая.

Важно учитывать, что на волатильных и дешевых бумагах можно как заработать, так и потерять значительную часть инвестиций.

Сложный процент

Основное преимущество сложного процента – начисление дохода на доход. Это позволяет значительно увеличить капитал за счет реинвестирования.

Примеры

• Вы вкладываете 5 000 000 тенге под 10% годовых. В первый месяц вы зарабатываете 50 тысяч, во второй – доход начисляется уже на 5 050 000 тенге.

На фондовом рынке сложный процент можно применять, реинвестируя полученные доходы от облигаций и дивидендов. Чем дольше деньги остаются в обращении, тем больше дохода можно получить.

История успеха

Уоррен Баффетт стал миллионером к 30 годам, а миллиардером – только к 50 годам. Секрет такого роста в его долгосрочных инвестициях и реинвестировании полученной прибыли.

Процентные и базисные пункты

Для более точного измерения изменений, выраженных в процентах, используют процентные и базисные пункты.

Процентные пункты

Один процентный пункт равен одному проценту роста или падения.

Пример: Доход по облигациям вырос с 6% до 7%. Правильно будет сказать, что он увеличился на один процентный пункт.

Базисные пункты

Один базисный пункт равен одной сотой части процентного пункта.

Пример: Одна компания заняла деньги под 7%, а другая – под 6,88%. Разница составляет 12 базисных пунктов.

Процентные инструменты для инвесторов

Правило 72

Этот принцип помогает подсчитать количество лет, за которые можно удвоить инвестиции при фиксированной процентной ставке.

Пример: Вы купили облигации под 20% годовых. Чтобы удвоить 1000 долларов, потребуется 3,6 года (72/20=3,6).

Аналогичные правила

• «Правило 115» – для увеличения капитала в три раза.
• «Правило 144» – для увеличения капитала в четыре раза.

Расчет происходит по той же формуле, что и в случае с «Правилом 72». Эти методы применяются только для сложных процентов.